국제FRM

국제FRM 자격증 난이도는 어떨까? 취득하기 어려울까?

 정확한 난이도를 평가할 수는 없지만 한국인 응시자의 평균 합격률은 5~8% 정도로 매우 낮다고 볼 수 있습니다. 국제FRM의 구체적인 채점방식과 합격 커트라인을 정하는 비율은 공식적으로 공개되지 않았습니다. 그러나 응시자 상위 5% 그룹의 평균 점수의 75% 정도가 합격하는 것으로 추정되고 있습니다. 또한 국제FRM의 경우 Part I과 Part II의 합격률이 서로 상이하다는 특징을 보입니다. 

2019년을 기준으로 통계적 분석, 위험관리 개념, 금융시장과 상품, 평가 및 위험 모델 등을 학습함으로써 재무위험을 평가하는데 사용되는 기본적인 툴에 대해 학습하는 Part I의 합격율은 5월 시험에서 42%, 11월 시험에서 46%였던 반면 PartⅠ에서 배운 tool의 지식을 기반으로 더 깊이 있게 학습함과 동시에 실제 risk 관련 사항들에 대해 학습내용을 적용 하는 Part II의 2019년 합격률은 5월 시험에서 60%, 11월 시험에서 59%에 달했습니다.

국제FRM, 독학 가능할까?

 국제FRM 자격증은 다른 시험들과 달리 교재나 기출문제 자료가 많지 않기 때문에 혼자서 원서로 된 교재만을 가지고 학습한다는 것은 비영어권 응시자들에게 다소 어려운 일일 수 있습니다. 특히 상경계열을 전공하지 않은 비전공자들의 경우 혼자서 이론을 이해하기에 어려움을 느낄 가능성이 높기 때문에 반드시 신뢰할 수 있는 교육기관에서 제공하는 전문 교육프로그램을 활용해 공부하는 것을 추천합니다.

최근에는 블로그 등을 통해 국제FRM 독학에 도전한 응시자들의 후기도 많이 찾아볼 수 있는데 독학으로 자격증을 취득했다는 응시자들도 대부분 초반에는 인터넷 강의를 통해 이론 학습에 도움을 받았다는 사실을 확인할 수 있습니다.

국제FRM 자격증 취득을 위해 필요한 영어 실력 수준은?

 FRM 시험에 합격하기 위해서는 대학 수준의 영어 독해 능력과 작문 능력이 요구됩니다. 그러나 최근에는 다소 긴 지문과 독해능력이 필요한 케이스 스터디(case study) 유형의 문제가 많이 출제되고 있기 때문에 보다 꼼꼼하고 정확한 영어 독해 능력을 함양하는 것이 중요합니다. 많은 한국인 수험생들이 시험을 치르기에 앞서 자신의 영어 실력에 대해 많은 걱정을 가지고 있을 텐데 원서와 슈웨이저 노트(Schweser Note)를 공부하며 FRM 시험을 준비는 과정에서 자연스럽게 독해 능력을 향상시킬 수 있습니다. 시험을 준비하며 이론적 지식과 영어 실력을 함께 길러나가는 것이 가장 효율적인 방법이기 때문에 초반에 어려움이 있더라도 한국어로 번역된 교재보다는 원서로 된 교재로 공부하는 것이 좋습니다.

국내FRM과 국제FRM의 차이는?

 미국 GARP협회에서 주관하는 국제FRM과 달리 국내FRM은 한국금융투자협회에서 시행하고 있습니다. 국내FRM은 일반적으로 재무위험관리사라고 통칭됩니다. 국내FRM은 국제FRM을 벤치마킹하여 만든 국내 자격증이기 때문에 한국어로 실시되며 시험의 난이도 역시 국제FRM보다는 상대적으로 낮다고 평가되고 있습니다. 지난 2020년도 국내FRM 합격률은 34.97%입니다. 국내FRM은 금융투자협회가 금융투자전문인력 또는 투자권유대행인으로 등록하기 위하여 합격하여야 하는 ‘필수자격시험’이 아니라 금융투자업 종사자의 전문성 제고를 위해 시행하는 ‘자율자격시험’에 해당하기 때문에 응시인원이 연간 약 500여명에 불과할 정도로 적습니다. 그러나 두 자격증의 시험 범위가 유사하기 때문에 일반적으로 국내FRM을 취득한 이후 국제FRM에 응시하곤 합니다.

국제FRM이란

 Financial Risk Manager의 약자로서, 국제위험관리전문가협회(GARP – Global Association of Risk Professionals)에서 1997년부터 시행하고 있는 금융위험관리분야의 자격시험을 말한다. 국제재무위험관리사라고도 한다. FRM은 금융기관 및 개별 기업의 각종 금융위험(Financial Ri나)을 관리하기 위해 과학적인 위험관리체계를 구축하여 미래의 불확실성을 효율적으로 관리하는 역할을 수행한다. FRM 활동분야는 은행, 자산운운용사, 컨설팅회사, 보험회사, 브로커/딜러, 공공기관 등이다.

국제FRM 특징

(1) 본래 FRM이란 기업의 재무활동과 관련된 위험을 종합적으로 관리하는 전문가 모임인 GARP(global Association of Risk Professionals) 소속의 재무위험관리사를 말한다.

(2) FRM 자격은 한국금융투자협회에서 주관하는 국내FRM과 미국의 GARP에서 주관하는 국제 FRM으로 구분된다. 국내FRM은 재무위험관리사라고 한다.

(3) GARP의 미국공인 FRM시험은 1997년부터 시행되었다. 매년 시험주제는 점진적으로 확대되고 있으며 시험의 난이도 또한 높아지고 있다.

(4) 미국 GARP 협회는 195개국 이상에서 활동하는 세계적인 비영리기관이다. 협회 멤버는 공공기관과 기업체, 교육기관, 금융투자회사, 은행, 보험회사 등의 회원드로 구성되어 있다.

▼ 관련학과 / 관련 직업 / 관련 자격증

국제FRM 응시자격

FRM 시험은 학력, 서별 나이 등 어떠한 제한조건 없이 누구나 응시 가능하다.

국제FRM자격 취득 조건

(1) Part2까지 합격한 후 최종자격증을 받기 위해서는 재무위험 관련분야의 최소 2년의 실무 경력이 있어야 한다. 2년의 실무경력을 쌓은 후 garp로 개인은 RESUME를 보내 frm 자격증(certificate)을 신청하여야 심사 후, 자격증을 받을 수 있다.

(2) 실무 경력이 없는 경우 경력 증명서를 제출할 때까지 자격증 발급이 보류된다. 5년 이내에 2년의 실무 경력을 충족시키지 못하는 경우 시험을 다시 응시해야 한다. 

국제FRM 시험과목

국제FRM 합격기준

합격기준은 응시자의 시험결과를 기준으로 상위 5% 점수 평균의 75% 이상 점수를 취득해야 한다. 합격 결과는 합격/불합격 명단 발표와 동시에 상세한 퀸타일 결과를 제공한다.

국제FRM 응시료

국내FRM 효율적으로 공부하는 방법

 국제FRM은 영어로 시험이 진행되기 때문에 비영어권 수험생들의 경우 이론적 지식 함양뿐만 아니라 영어 독해능력 향상도 고려해야 합니다. 특히 막상 시험장에 들어가서는 시험을 앞두고 긴장한 상황에서 평소보다 문제풀이 속도가 떨어질 수 있기 때문에 이 점에 유의하여 공부하여야 합니다. 특히 국제FRM Part 1의 경우 영어권 응시자들조차 시험시간이 부족할 정도로 긴 지문이 출제되는 경향이 반복되고 있기 때문에 신속하고 정확하게 주어진 지문을 해석할 수 있는 능력을 길러야 합니다.

 국제 FRM을 준비하면서 반드시 구입해야하는 필수 교재는 바로 Kaplan사에서 출판한 슈웨이저 노트입니다. 슈웨이저 노트는 약 1만 페이지가 넘는 방대한 원문을 GARP 스터디 가이드에서 중시하는 내용을 중심으로 정리한 요약집입니다. 그러나 요약집인 슈웨이저 노트조차도 약 420페이지의 방대한 분량으로 구성되어 있고 일부 개정안의 경우 슈웨이저 노트에 반영되어 있지 않는 경우가 있기 때문에 슈웨이저 노트를 중심으로 효율적으로 학습하되 전적으로 슈웨이저 노트에만 의존하기보다는 최신 개정 파트는 원문과 병행하여 공부하는 것이 필요합니다.

영어로 진행되는 시험에 대한 부담감과 방대한 공부량으로 인해 부담을 느낄 수 있으나 Part I 합격 후 4년 안에 반드시 Part II에도 합격해야 하며 만약 4년 안에 합격하지 못할 시 Part I을 다시 응시해야하기 때문에 합격을 위해 최소한 슈웨이저 노트라도 3회독 이상 공부하겠다는 마음으로 시험에 대비해야 합니다.

국제FRM 합격자 우대조건

 국제FRM은 국제자격증이기 때문에 우리나라의 실정법상 특정한 면허나 자격을 부여받지는 못합니다. 그러나 시험의 난이도가 높은 국제자격증이기 때문에 취업과 실무, 승진 과정에서 우대를 받을 수 있습니다. 특히 국제FRM 자격증을 취득할 경우 은행과 금융권 기업 입사 과정에서 도움을 받을 수 있는데, 구체적으로는 국내 주요 은행인 국민은행, 우리은행, 기업은행, 신한은행, 하나은행이 공통적으로 국제FRM 자격증 소지자들을 입사 과정에서 우대하고 있습니다. 또한 공공기관 인사규정 자료에도 국제FRM 취득자에게 기술사자격증 가산비율을 적용한다고 명시되어 있습니다. 뿐만 아니라 국제적으로는 미국, 인도, 싱가포르, 태국, 남아프리카공화국, 파키스탄, 브라질, 사우디, 아랍에미리트 등이 FRM 자격증을 석사 학위 수준과 동일하게 취급해주고 있습니다.

국제FRM 유효기간

 해당 자격증은 시험 합격 이후 5년 내로 2년 경력인증만 한다면 유효기간이 없는 평생자격증 효력을 가지게 됩니다.

국제FRM 자격증 시험 합격 이후 반드시 해야 하는 일은?

 시험에 합격했다고 해서 자격증 취득과정이 끝난 것이 아닙니다. 국제FRM은 실무 경력 증명서가 없으면 발급되지 않으므로 실무 경력 증명서 미제출시 해당 서류를 제출할 때까지 자격증 발급이 보류됩니다. 시험 합격일 이후 5년 이내에 2년의 실무 경력을 쌓지 못한다면 다시 시험에 응시해야 하기 때문에 자격증 준비를 염두에 두고 있다면 언제 어떻게 실무 경력을 쌓을지에 대해서도 반드시 생각해봐야 합니다.

국제FRM 자격증의 가치와 전망

 국제FRM 자격증의 경우 자격증 취득에 소요되는 시간이 오래 걸리고 난이도가 높은 시험에 해당하기 때문에 국내에서 해당 자격증 보유자가 매우 적다고 볼 수 있습니다. 금융인력네트워크센터에서 발간한 '2012 금융인력 기초통계 분석 및 수급 전망' 보고서에 따르면 2012년 금융계 전 업권에서 국제FRM 자격증을 소지한 비율은 0.64%에 불과합니다.  또한 금융인력네트워크센터에서 2020년 발간한 ‘2020 금융인력기초 통계 분석 및 수급 전망’ 보고서에서 조사한 업권별 자격증 인력수급 현황에서도 다수의 업권에서 FRM자격증 소지 인력이 부족하다고 응답한 바 있습니다.

금융업계 현업 종사자들 중에서도 국제FRM 자격증 소지자 비율이 현저하게 낮고 최근에는 비금융권 업계에서도 금융환경의 변화에 따른 재무위험에 대비하기 위해 전문 인력을 필요로 하고 있기 때문에 여전히 국제FRM 자격증의 전망은 밝다고 할 수 있습니다.

① 2012년 금융계 업권별 국제FRM 자격증 소지자 비율 (단위 %)

② 2012년 직무별 국제FRM 자격증 소지자 비율

③ 2020년 업권별 국제FRM 자격증 인력수급 현황 (단위 : 곳)